Fisher Ipotesi Investopedia Forex

Fisher Ipotesi L'ipotesi di Fisher è che, nel lungo periodo, l'inflazione e tassi di interesse nominali si muovono insieme, il che significa che i tassi di interesse reali sono stabili a lungo termine. Questo è anche chiamato il Fisher effect. It è stata formulata da Irving Fisher. L'equazione di Fisher è: dove i è il tasso di inflazione n è il tasso di interesse nominale e r è il tasso di interesse reale. Se l'ipotesi di Fisher è corretta (l'effetto Fisher è reale), allora n e mi muovo insieme, il che significa che r (il tasso di interesse reale) è stabile a lungo termine. L'equazione di cui sopra è un'approssimazione. La differenza tra questo e l'equazione assolutamente corretta è molto piccola a meno che il tasso di interesse o di inflazione è molto alta, o viene applicata per un lungo periodo di tempo. La dichiarazione precisa è: Questo può anche essere espressa utilizzando continuo compounding. Fisher Effetto abbattendo equazione effetto Fisher Effetto Fisher riflette il fatto che il tasso di interesse reale può essere preso sottraendo il tasso di inflazione atteso dal tasso di interesse nominale. In questa equazione, tutte le tariffe previste sono aggravati. L'effetto Fisher può essere visto ogni volta che si va in banca il tasso di interesse di un investitore ha su un conto di risparmio è in realtà il tasso di interesse nominale. Ad esempio, se il tasso di interesse nominale su un conto di risparmio è 4 e il tasso di inflazione previsto è di 3, poi i soldi nel conto di risparmio è realmente crescendo a 1. Il più piccolo è il tasso di interesse reale più tempo ci vorrà per depositi a risparmio a crescere in modo sostanziale se osservato dal punto di vista del potere d'acquisto. Tasso di interesse nominale e reale di tasso di interesse i tassi di interesse nominali rifletta la performance finanziaria di un individuo ottiene quando lui o lei depositi di denaro. Per esempio, un tasso di interesse nominale di 10 all'anno significa che un individuo riceverà un ulteriore 10 del suo denaro depositato in banca. A differenza di tasso di interesse nominale, tasso di interesse reale in considerazione il potere d'acquisto nell'equazione. In effetti Fisher, il tasso di interesse nominale è il tasso di interesse effettivo a condizione che riflette la crescita monetaria straordinari imbottito per una determinata quantità di denaro o valuta nei confronti di un creditore finanziario. tasso di interesse reale è l'importo che rispecchia il potere d'acquisto del denaro preso in prestito come si sviluppa straordinari. Importanza in monetaria L'effetto Fisher è più di un semplice equazione: Essa mostra come l'offerta di moneta influisce tasso di interesse nominale e tasso di inflazione come un tandem. Ad esempio, se un cambiamento in una politica monetaria delle banche centrali avrebbe spinto il tasso di inflazione countrys a salire di 10 punti percentuali, il tasso di interesse nominale della stessa economia sarebbe seguire l'esempio e l'aumento di 10 punti percentuali pure. In questa luce, si può presumere che un cambiamento dell'offerta di moneta non influenzerà il tasso di interesse reale. Sarà, tuttavia, riflettono direttamente variazioni del tasso di interesse nominale.